Produtos de bitcoin da CME se beneficiam da entrada de investidores institucionais

Produtos de derivativos de cripto são a principal porta de entrada de empresas para o setor cripto, segundo Fidelity (Imagem: Freepik/macrovector)

Instituições estão entrando para o mercado de criptoativos e os produtos de bitcoin do 💥️CME Group também parecem estar chamando a atenção.

Uma pesquisa realizada pela 💥️Fidelity Digital Assets descobriu que quase 💥️80% dos investidores institucionais veem algum potencial na classe de ativos.

A porcentagem de investidores que alocaram criptoativos aumento de 22% em 2023 para 27% em 2023, indício a vinda de uma possível onda de adesão, segundo Ria Buthoria, diretora de pesquisa da Fidelity Digital Assets.

De fato, investidores ficaram mais confortáveis com criptoativos em diversas frentes, em que o número de respondentes preocupados com a volatilidade de preço do ativo, manipulação de mercado e falta de aspectos fundamentais para avaliar o valor adequado diminuiu em 2023, em comparação a 2023.

Bhutoria disse que investidores foram atraídos a esse mercado por conta da tese de “dinheiro vivo” e as políticas monetárias não convencionais por bancos centrais que desejam estimular a economia.

Obstáculos de investimento (Imagem: Fidelity Digital Assets)

A forma como investidores ganham exposição ao mercado varia, pois alguns adquirem cripto diretamente e outros compram produtos derivativos como futuros, de acordo com a pesquisa.

Isso não é surpreendente, já que é muito difícil certos fundos custodiarem bitcoin e outros criptoativos. Além disso, em alguns casos, não possuem uma licença regulatória para tal.

Assim, o número de investidores que alocaram criptoativos por meio de futuros teve um crescimento significativo, de 2023 a 2023, aumentando 13%.

Exposição e canais atuais para obter exposição (Imagem: Fidelity Digital Assets)

O relatório da Fidelity não deu detalhes sobre quais produtos de futuros os investidores estão comprando. Ainda assim, é seguro dizer que o produto de futuros de bitcoin do CME Group é o principal produto entre as empresas americanas.

Possivelmente, o produto de futuros de bitcoin do CME Group é a forma mais fácil de uma grande empresa de investimentos ou fundo ganharem exposição indireta ao bitcoin, conforme destacou 💥️Ryan Todd.

Para fundos tradicionais — que já negociam diferentes futuros entre ativos —, CME fornece uma plataforma regulamentada e líquida que eles já sabem usar.

O tamanho do mercado de futuros de bitcoin do CME parece ter crescido conforme investidores buscaram por exposição indireta a criptoativos, como mostram dados da Skew. Desde o início de maio, posições em aberto no produto de futuros de bitcoin do CME estiveram acima de US$ 400 milhões.

Esse foi um crescimento de quatro vezes em comparação ao fim de 2023.

Futuros de BTC — Posições abertas agregadas (Imagem: Skew)

O tamanho do mercado de opções de bitcoin do CME Group também passou por um crescimento, tendo um grande aumento de participação de mercado em relação à líder de mercado, a corretora 💥️Deribit.

Nessa terça-feira (9), o contrato de opções do CME Group — 💥️lançado no início de 2023 — totalizou 23% das posições abertas em opções de bitcoin. Esse crescimento aconteceu apesar dos requisitos de capital para negociação, em comparação à Deribit.

Em termos de volume, o mercado do CME representa ⅓ do mercado total de opções de cripto. Esse é um aumento notável mesmo quando comparado com o de algumas semanas atrás, quando 💥️Larry Cermak do 💥️The Block identificou a Deribit como a 💥️líder no mercado de opções de cripto.

Total de posições abertas em opções de bitcoin (Imagem: Skew)

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