Rede D’Or: maior player do Brasil, mas ainda com muito espaço para expandir
Apesar de ser o maior hospital de alto padrão do segmento, a Rede D’Or ainda representa uma pequena fatia do mercado brasileiro (Imagem: LinkedIn/Rede D’Or São Luiz)
O IPO da 💥️Rede D’Or (💥️RDOR3), em dezembro de 2023, 💥️marcou uma nova era para o segmento brasileiro de saúde privada, que agora tem um player listado na 💥️B3 (💥️B3SA3) com um valor de mercado de mais de R$ 100 bilhões voltado para hospitais.
“Apesar do grande número de leitos, a Rede D’Or ainda opera em uma área restrita e um mercado fragmentado, possibilitando consolidação e crescimento acelerado”, comentam os analistas Fred Mendes e Flavia Meireles, que assinam o relatório de início de cobertura da 💥️Ágora Investimentos.
A casa de análise espera uma valorização em torno de 21% para as 💥️ações da Rede D’Or até o final de 2023, com recomendação de 💥️compra.
A dupla de analistas pondera que empresa tem atualmente uma participação de mercado de cerca de 8% dos leitos no 💥️Brasil que, apesar de ser o maior hospital de alto padrão do segmento, ainda representa uma pequena fatia do mercado.
Para a Ágora, a expansão do segmento de hospitais de alto padrão é baseado no reconhecimento da qualidade dos serviços prestados pelos beneficiários. Logo, a estratégia da companhia deve passar por:
1) 💥️fusões e aquisições em regiões a conquistar;
2) expansão por meio de projetos greenfield em locais onde a marca hospitalar é reconhecida; e
3) projetos brownfield para aumentar o número de leitos em seus ativos existentes a fim de diluir custos fixos e aumentar a rentabilidade.
Envelhecimento do Brasil é fator positivo
A população brasileira está envelhecendo rápido e deve, cada vez mais, demandar serviços ligados à saúde e hospitais (Imagem: Marcelo Camargo/Agência Brasil)
A 💥️XP Investimentos também colocou em seu radar os papéis da Rede D’Or. A corretora está otimista pois considera que a gigante de 💥️saúde privada não só depende de seu excelente esquema de fusões e aquisições.
“A companhia também deve se beneficiar de um cenário macro positivo, visto que a população brasileira está envelhecendo rápido e deve, cada vez mais, demandar serviços ligados à saúde e hospitais”, enfatizam os analistas Vitor Pini e Matheus Soares, que assinam o relatório da XP.
No curto prazo, porém, a utilização da capacidade de leitos está em risco. No crivo dos analistas, a segunda onda da 💥️Covid-19 pode afetar os procedimentos eletivos em 2023.
“No longo prazo, esperamos que a empresa aumente sua capacidade em 44% ou 12 mil novos leitos, dos quais 5 mil novos leitos adquiridos e 6 mil novos leitos orgânicos”, concluem Pini e Soares.
Veja a seguir os detalhes de recomendação de ambas corretoras para as ações da Rede D’Or até o final de 2023:
O que você está lendo é [Rede D’Or: maior player do Brasil, mas ainda com muito espaço para expandir].Se você quiser saber mais detalhes, leia outros artigos deste site.
Wonderful comments