Fundos imobiliários em foco: veja os campeões de retorno e de dividendos em 2023

Levantamento da Economatica traz maiores retornos e dividend yields (Imagem: Unsplash/@serjosoza)

Em busca de novas alternativas para investimentos, os 💥️fundos imobiliários ganham notoriedade a cada dia, pela junção entre risco diminuto e retornos expressivos, cenário ideal de qualquer portfólio.

Por sua natureza, os fundos imobiliários contam com grandes companhias como locatárias dos imóveis e contratos usualmente longos, diminuindo o risco de inadimplência e aumentando a possibilidade de resolução amigável no caso de calote.

Como exemplo, empresas gigantes como 💥️Walmart, 💥️Tim (💥️TIMP4) e 💥️Petrobras (💥️PETR3; PETR4) são locatárias de empreendimentos administrados e geridos por fundos imobiliários, com contratos que ultrapassam a casa dos 10 anos.

Neste contexto, a 💥️Economatica realizou levantamento com os maiores retornos e os 💥️dividend yields (pagamento de dividendos sobre cotação do ativo) dos últimos doze meses por tipo de atuação.

Retornos em alta

A metodologia utilizada foi o levantamento de fundos imobiliários com dados disponíveis em 12 meses até 10 de dezembro de 2023, com a mediana (valor no meio da distribuição estatística) dos retornos e dos dividend yields ponderada pelo peso de cada ativo no índice IFIX (Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários).

Os grandes vencedores foram os fundos 💥️SP Downtown (💥️SPTW11), 💥️XP Industrial (💥️XPIN11) e 💥️Max Retail (💥️MAXR11), com mediana de retornos de 58,86%; 45,62% e 32,09% & respectivamente.

Fundos imobiliários apresentam valorização expressiva no ano (Imagem: Unsplash/@wenhilario)

Os três fundos se enquadram no segmento “outros”, pela natureza de seus empreendimentos não se encaixar nos demais segmentos.

Com a medalha de prata, os fundos educacionais tiveram mediana de retorno agregado de 38,94%. A composição deste grupo é feita pelos seguintes ativos: 💥️Anhanguera Eduacional (💥️FAED11), 💥️Campus Faria Lima (💥️FCFL11) e 💥️Rio Bravo Renda Educacional (💥️RBED11).

A mediana dos retornos destes ativos foi de 46,37%; 38,94% e 28,13% & respectivamente.

Dividendos

Em relação à mediana dos dividend yields, o setor com maior distribuição de proventos foi o de hospitais, com 5,88%.

O grupo é formado pelos seguintes fundos imobiliários: 💥️Hospital da Criança (💥️HCRI11); 💥️Hospital Unimed Sul Capixaba (💥️HUSC11); 💥️Hospital Nossa Senhora de Lourdes (💥️NSLU11) e 💥️Novo Horizonte (💥️NVHO11).

💥️Confira tabela completa de retornos:

NomeCódigoTipoRetornoVida NovaFIVN11Shoppings118,06Continental Square Faria LimaFLMA11Lajes Corporativas115,63Bradesco Carteira Imobiliária AtivaBCIA11TVM113,48TRX Edifícios CorporativosXTED11Lajes Corporativas98,60Edifício Almirante BarrosoFAMB11BLajes Corporativas81,39Iridium Recebíveis ImobiliáriosIRDM11TVM69,85Rio Bravo Renda CorporativaRCRB11Lajes Corporativas62,03SP DowntownSPTW11Outros58,86Caixa Rio BravoCXRI11TVM57,23XP LogXPLG11Logística55,62Shopping West PlazaWPLZ11Shoppings55,43BB ProgressivoBBFI11BNão53,83Memorial OfficeFMOF11Lajes Corporativas53,47Merito Desenvolvimento ImobiliarioMFII11Híbrido52,11CSHG LogísticaHGLG11Logística51,42CSHG Renda UrbanaHGRU11Híbrido50,48Mogno FoFMGFF11TVM49,21CSHG Hedge Top FoF IITFOF11TVM48,02CSHG Hedge Top FoF IIIHFOF11TVM46,64Anhanguera EducacionalFAED11Educacional46,37XP IndustrialXPIN11Outros45,62Rio Bravo Renda VarejoRBVA11Agências43,68Vinci Shopping CentersVISC11Híbrido43,44Alianza Trust Renda ImobiliáriaALZR11Híbrido42,51The OneONEF11Lajes Corporativas42,05CSHG Brasil ShoppingHGBS11Shoppings41,65Industrial do BrasilFIIB11Logística41,03Fator VeritàVRTA11TVM40,60Brasil Plural Absoluto FoFBPFF11TVM40,45Shopping Jardim SulJRDM11Shoppings39,85Banestes Recebiveis ImobiliariosBCRI11TVM39,84Rio Bravo IfixRBFF11TVM39,67Hotel MaxinvestHTMX11Hotel39,63BM Brascan Lajes CorporativasBMLC11BLajes Corporativas39,32Campus Faria LimaFCFL11Educacional38,94VBI LogísticoLVBI11Logística38,60XP MallsXPML11Shoppings38,60TB OfficeTBOF11Lajes Corporativas37,67CSHG Hedge Top FoF II 2FOFT11TVM37,23BB Votorantim Cidade Jardim Continental TowerBBVJ11Lajes Corporativas37,09RB Capital General Shopping SulacapRBGS11Shoppings35,58SDI LogísticaSDIL11Logística35,28Presidente VargasPRSV11Lajes Corporativas35,21CSHG Real EstateHGRE11Lajes Corporativas34,53Cyrela Thera CorporateTHRA11Lajes Corporativas33,88Hedge Shopping Praça da MoçaHMOC11Shoppings33,75Torre NorteTRNT11Lajes Corporativas33,36Caixa CedaeCXCE11BNão32,91Ourinvest JPPOUJP11Híbrido32,53BTG Pactual FoFBCFF11tVM32,33Max RetailMAXR11Outros32,09VBI FL 4440FVBI11Lajes Corporativas31,95Kinea Renda ImobiliáriaKNRI11TVM31,27Castello Branco Office ParkCBOP11Lajes Corporativas30,92Mercantil do BrasilMBRF11Híbrido30,42CSHG Recebíveis ImobiliáriosHGCR11TVM30,26GGR Covepi RendaGGRC11Logística29,68Maxi RendaMXRF11TVM29,67Mercantil do BrasilRBBV11TVM29,56Floripa ShoppingFLRP11Shoppings29,49JS Real Estate MultigestãoJSRE11Híbrido29,36Vila Olímpia CorporateVLOL11Lajes Corporativas29,23CSHG Prime OfficesHGPO11Lajes Corporativas28,84CSHG GR LouveiraGRLV11Logística28,84PanambyPABY11Híbrido28,78RBR Alpha FoFRBRF11TVM28,47SCPSCPF11Shoppings28,46Rio Bravo Renda EducacionalRBED11Educacional28,13RB Capital Renda IIRBRD11Híbrido27,88Rio NegroRNGO11Lajes Corporativas26,56CEO Cyrela Commercial PropertiesCEOC11Lajes Corporativas25,99Torre AlmiranteALMI11Lajes Corporativas24,90Grand Plaza ShoppingABCP11Shoppings24,74Ourinvest LogisticaOULG11BHíbrido24,68Capitania Securities IICPTS11BTVM23,96Edifício GaleriaEDGA11Lajes Corporativas23,89BB Progressivo IIBBPO11Híbrido23,71Ourinvest CyrelaOUCY11TVM22,94Votorantim LogísticaVTLT11Logística22,79TG Ativo RealTGAR11Híbrido22,41Parque Dom Pedro Shopping CenterPQDP11Shoppings21,33BTG Pactual Corporate OfficeBRCR11Híbrido20,94General Shopping Ativo e RendaFIGS11Shoppings20,42EuroparEURO11Logística20,20UBS BR Recebíveis ImobiliáriosUBSR11TVM20,18Valora RE IIIVGIR11TVM19,46Projeto Água BrancaFPAB11Lajes Corporativas19,28RBR PropertiesRBRP11Não18,99Banrisul Novas FronteirasBNFS11Agências18,82Kinea High Yield CRIKNHY11TVM17,94Polo Recebíveis Imobiliários IIPORD11TVM17,32MACDMAC11Residencial16,95BTG Pactual Fundo de CRIFEXC11TVM16,30Malls Brasil PluralMALL11Shoppings15,61Santander AgênciasSAAG11Agências15,08RBR Rendimento High GradeRBRR11TVM14,62CenespCNES11Lajes Corporativas14,42Centro Têxtil InternacionalCTXT11Lajes Corporativas13,76Kinea Índice de PreçosKNIP11TVM11,02RB Capital Renda IFIIP11BLogística11,00Brazil RealtyBZLI11Híbrido10,51Shopping Pátio HigienópolisSHPH11Shoppings9,49Renda de EscritóriosRDES11Lajes Corporativas8,97BB Renda de Papéis ImobiliáriosRNDP11TVM8,68Edifício OurinvestEDFO11BLajes Corporativas8,32BB Renda CorporativaBBRC11Agências6,45Kinea Rendimentos ImobiliáriosKNCR11TVM4,88Votorantim Securities MasterVOTS11TVM3,07BB Renda de Papeis IIRDPD11TVM1,86Polo Recebíveis Imobiliários IPLRI11TVM-4,23Via Parque ShoppingFVPQ11Shoppings-7,38ÁquillaAQLL11Híbrido-7,70Reag Renda ImobiliáriaDOMC11Lajes Corporativas-9,03Kinea II Real Estate EquityKNRE11Residencial-9,14Rio Bravo Crédito Imobiliário IIRBVO11TVM-13,51XP MacaéXPCM11Lajes Corporativas-15,98Caixa TRX Logística RendaCXTL11Logística-17,62Brazilian Graveyard and Death CareCARE11Lajes Corporativas-27,01RB Capital Desenvolvimento Residencial IIRBDS11Residencial-37,19Rio Bravo Credito Imobiliario IRBCB11TVM-73,36

💥️Veja tabela completa de dividendos:

NomeCódigoSegmentoDividend YieldCSHG Hedge Top FoF IITFOF11TVM18,56Renda de EscritóriosRDES11Lajes Corporativas17,82BTG Pactual Corporate OfficeBRCR11Híbrido16,39Edifício Almirante BarrosoFAMB11BLajes Corporativas15,93BB ProgressivoBBFI11BNão14,74Merito Desenvolvimento ImobiliarioMFII11Híbrido14,31CSHG Hedge Top FoF IIIHFOF11TVM11,80Max RetailMAXR11Outros11,63Bradesco Carteira Imobiliária AtivaBCIA11TVM11,32Caixa CedaeCXCE11BNão10,95SP DowntownSPTW11Outros10,92Polo Recebíveis Imobiliários IIPORD11TVM10,91RB Capital Desenvolvimento Residencial IIRBDS11Residencial10,85Ourinvest JPPOUJP11Híbrido10,69XP MacaéXPCM11Lajes Corporativas10,64Caixa Rio BravoCXRI11TVM10,20Mogno FoFMGFF11TVM10,02RB Capital Renda IIRBRD11Híbrido9,81Iridium Recebíveis ImobiliáriosIRDM11TVM9,76Fator VeritàVRTA11TVM9,62Banestes Recebiveis ImobiliariosBCRI11TVM9,58Mercantil do BrasilMBRF11Híbrido9,58Ro Bravo Renda VarejoRBVA11Agências9,36CSHG Hedge Top FoF II 2FOFT11TVM9,36Valora RE IIIVGIR11TVM9,20Shopping Jardim SulJRDM11Shoppings9,08Votorantim LogísticaVTLT11Logística9,00BB Progressivo IIBBPO11Híbrido8,96Brasil Plural Absoluto FoFBPFF11TVM8,95Ourinvest LogisticaOULG11BHíbrido8,94Ananguera EducacionalFAED11Educacional8,91RBR Alpha FoFRBRF11TVM8,88Kinea II Real Estate EquityKNRE11Residencial8,85Santander AgênciasSAAG11Agências8,80Banrisul Novas FronteirasBNFS11Agências8,77TG Ativo RealTGAR11Híbrido8,73Maxi RendaMXRF11TVM8,72Capitania Securities IICPTS11BTVM8,69Rio Bravo Renda EducacionalRBED11Educacional8,66UBS BR Recebíveis ImobiliáriosUBSR11TVM8,48CEO Cyrela Commercial PropertiesCEOC11Lajes Corporativas8,45Ourinvest CyrelaOUCY11TVM8,37Shopping West PlazaWPLZ11Shoppings8,25Castello Branco Office ParkCBOP11Lajes Corporativas8,14CSHG Recebíveis ImobiliáriosHGCR11TVM8,04RB Capital Renda IFIIP11BLogística8,04XP LogXPLG11Logística8,00BB Renda CorporativaBBRC11Agências8,00Centro Têxtil InternacionalCTXT11Lajes Corporativas7,98CSHG Brasil ShoppingHGBS11Shoppings7,91Hedge Shopping Praça da MoçaHMOC11Shoppings7,90CSHG Renda UrbanaHGRU11Híbrido7,87CSHG GR LouveiraGRLV11Logística7,86BTG Pactual FoFBCFF11tVM7,81XP IndustrialXPIN11Outros7,71Edifício OurinvestEDFO11BLajes Corporativas7,70EuroparEURO11Logística7,68SDILOgística Rio BravoSDIL11Logística7,64Hotel MaxinvestHTMX11Hotel7,62BTG Pactual Fundo de CRIFEXC11TVM7,61Industrial do BrasilFIIB11Logística7,53General Shopping Ativo e RendaFIGS11Shoppings7,52Alianza Trust Renda ImobiliáriaALZR11Híbrido7,49Campus Faria LimaFCFL11Educacional7,39Vinci Shopping CentersVISC11Híbrido7,37MACDMAC11Residencial7,36JS Real Estate MultigestãoJSRE11Híbrido7,23Continental Square Faria LimaFLMA11Lajes Corporativas7,21Kinea High Yield CRIKNHY11TVM7,18Kinea Índice de PreçosKNIP11TVM7,13RBR Rendimento High GradeRBRR11TVM7,10Presidente VargasPRSV11Lajes Corporativas7,06VBI LogísticoLVBI11Logística7,05Floripa ShoppingFLRP11Shoppings7,04GGR Covepi RendaGGRC11Logística7,04Rio NegroRNGO11Lajes Corporativas7,01XP MallsXPML11Shoppings6,93Edifício GaleriaEDGA11Lajes Corporativas6,87Malls Brasil PluralMALL11Shoppings6,78Grand Plaza ShoppingABCP11Shoppings6,76Rio Bravo IfixRBFF11TVM6,70BM Brascan Lajes CorporativasBMLC11BLajes Corporativas6,68CSHG LogísticaHGLG11Logística6,66SCPSCPF11Shoppings6,54Projeto Agua BrancaFPAB11Lajes Corporativas6,54BB Renda de Papéis ImobiliáriosRNDP11TVM6,31Kinea Rendimentos ImobiliáriosKNCR11TVM6,30The OneONEF11Lajes Corporativas6,26CSHG Real EstateHGRE11Lajes Corporativas6,23Via Parque ShoppingFVPQ11Shoppings6,22Rio Bravo Credito Imobiliario IRBCB11TVM6,20RB Capital General Shopping SulacapRBGS11Shoppings6,17Votorantim Securities MasterVOTS11TVM6,10Kinea Renda ImobiliáriaKNRI11TVM6,05Cyrela Thera CorporateTHRA11Lajes Corporativas6,02RBR PropertiesRBRP11Não5,99BB Renda de Papeis IIRDPD11TVM5,93Vila Olímpia CorporateVLOL11Lajes Corporativas5,91CSHG Prime OfficesHGPO11Lajes Corporativas5,90Parque Dom Pedro Shopping CenterPQDP11Shoppings5,85Torre NorteTRNT11Lajes Corporativas5,00Polo Recebíveis Imobiliários IPLRI11TVM4,99JHSF Rio Bravo Fazenda Boa VistaRBBV11TVM4,99Rio Bravo Crédito Imobiliário IIRBVO11TVM4,92Shopping Pátio HigienópolisSHPH11Shoppings4,91Rio Bravo Renda CorporativaRCRB11Lajes Corporativas4,79VBI FL 4440FVBI11Lajes Corporativas4,50TB OfficeTBOF11Lajes Corporativas4,48CenespCNES11Lajes Corporativas2,57Memorial OfficeFMOF11Lajes Corporativas2,41Caixa TRX Logística RendaCXTL11Logística2,23BB Votorantim Cidade Jardim Continental TowerBBVJ11Lajes Corporativas0,74Vida NovaFIVN11Shoppings0,00TRX Edifícios CorporativosXTED11Lajes Corporativas0,00PanambyPABY11Híbrido0,00Torre AlmiranteALMI11Lajes Corporativas0,00Brazil RealtyBZLI11Híbrido0,00ÁquillaAQLL11Híbrido0,00Reag Renda ImobiliáriaDOMC11Lajes Corporativas0,00Brazilian Graveyard and Death CareCARE11Lajes Corporativas0,00

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