Acordo com HBR Realty melhora fluxo de caixa e margem de lucro, diz Helbor

Parceria: HBR vai gerir os centros comerciais no térreo dos empreendimentos da Helbor (Imagem: Instagram/ Helbor)

O 💥️acordo operacional selado entre a 💥️Helbor 💥️(HBOR3) e sua coirmã 💥️HBR Realty envolve a trará, basicamente, duas vantagens para a incorporadora.

A primeira é que a empresa transferirá, para a HBR Realty, uma tarefa que não faz parte de seu core business, mas tem tudo a ver com a especialidade desta última: a gestão dos pequenos centros de serviços existentes no piso térreo de seus empreendimentos comerciais e residenciais.

Esses centros de serviços e comércio ganharam força nos últimos anos, com a mudança do plano diretor de grandes cidades, como São Paulo.

Na capital paulista, eles são conhecidos como fachada ativa, e seu objetivo é incorporar o empreendimento à vizinhança, com os centros comerciais atendendo não apenas o público que mora ou trabalha no edifício, mas a comunidade ao redor.

O problema é que gerenciar centros comerciais é mais complexo do que se pensa, e uma má gestão pode, inclusive, desvalorizar o preço de venda do imóvel. Por isso, transferir essa missão para a HBR Realty permitirá que a Helbor foque naquilo que lhe rende, efetivamente, dinheiro: incorporar e vender imóveis.

A segunda vantagem é financeira. Centros comerciais fechados representam um custo extra para a incorporadora, da mesma forma como um apartamento não vendido em um edifício já ocupado. A Helbor arca com os impostos, taxas e condomínio, entre outras despesas.

Assim, vender essas pequenas áreas comerciais é um jeito de reduzir custos, melhorar as margens de cada projeto e o fluxo de caixa.

Veja, a seguir, o posicionamento da Helbor, enviado ao 💥️Money Times.

✅“A Helbor Empreendimentos S.A. adota regras de governança e transparência nas suas atividades e na relação com seus acionistas, funcionários e demais stakeholders. Por isso, todas as informações apresentadas nesta mensagem são públicas e estão disponíveis nos documentos oficiais da Helbor, que podem ser consultados no site de Relações com Investidores da Cia. e na CVM (Comissão de Valores Mobiliários).

✅No dia 17 de agosto de 2023, em Reunião do Conselho de Administração da Helbor, foram aprovadas, somente com os votos dos conselheiros independentes da Helbor a celebração de um Acordo Operacional entre Helbor, HBR Realty e os seus acionistas controladores, e a realização de determinadas transações entre as duas empresas, envolvendo um grupo de ativos de titularidade da Helbor.

✅Tais deliberações foram tomadas em linha com as disposições da Política de Transações com Partes Relacionadas da Helbor, todas respeitando valores de mercado praticados em transações entre partes independentes.

✅Com relação ao Acordo Operacional, trata-se de documento que tem por objetivo disciplinar a relação entre Helbor, HBR e os seus acionistas controladores, no melhor interesse das Companhias. Com efeito, o Acordo estabelece os princípios e procedimentos que deverão ser observados na alocação de novas oportunidades de negócios entre as Companhias bem como um regime de preferência recíproca em certas situações em que é possível a exploração conjunta de novas parcerias, sempre respeitado o curso normal dos negócios desenvolvidos exclusivamente pela Helbor e pela HBR.

✅Cabe esclarecer que a Helbor é uma das principais incorporadoras imobiliárias do Brasil, com foco nas atividades de incorporação e compra e venda de imóveis, administração de loteamentos e intermediação imobiliária.

✅Já a HBR Realty Empreendimentos Imobiliários, por outro lado, é uma companhia focada no segmento de renda imobiliária, com as suas operações distribuídas entre lajes corporativas, malls, shopping centers, hotéis, estacionamentos, galpões, self-storage, one to one, built to suit e sale-lease-back.

✅Dessa forma, fica evidente que Helbor e HBR atuam em segmentos absolutamente distintos do setor imobiliário e que em determinados empreendimentos a expertise das Companhias é complementar e mutuamente benéfica, fator que justifica e reforça a relevância da celebração do Acordo Operacional.

✅No que se refere às transações aprovadas pelo Conselho da Helbor, é importante destacar que consistem na alienação de unidades prontas, quotas de SPEs (Sociedades de Propósito Específico) e frações de determinados ativos, cuja lista completa consta da Ata da Reunião de 17 de agosto de 2023 ou no Comunicado ao Mercado divulgados no dia 26/08/2020.

✅Quanto às transações, somam R$ 132.139.963,00 (cento e trinta e dois milhões, cento e trinta e nove mil, novecentos e sessenta e três reais), que é o resultado da soma do valor individual de cada uma das transações, fixado conforme metodologia de precificação acordada entre Helbor e HBR, considerando, inclusive, o valor atribuído aos ativos no âmbito de operações similares realizadas com terceiros.

✅Não obstante, reiteramos que a efetiva implementação das transações está sujeita à confirmação do valor atribuído aos ativos, que serão submetidos à avaliação independente contratada para elaborar laudos de avaliação de cada um dos ativos.

✅Sobre os benefícios da operação, a celebração das transações com a HBR apresenta inúmeras vantagens para a Helbor, incluindo a melhora do seu fluxo de caixa de curto prazo, bem como dos seus resultados nos empreendimentos abrangidos.

✅O desenvolvimento de tais empreendimentos em conjunto com a HBR representará para a Helbor a redução à exposição de caixa e endividamento, aumento das margens da Helbor em decorrência da valorização dos ativos; a viabilização de alienação das fachadas ativas que possuem baixa liquidez no mercado; e ainda possibilitará que tais ativos sejam administrados pela HBR, que detém notória expertise na gestão de projetos de mesma natureza.

✅Por fim, informamos que a efetiva implementação das transações celebradas com a HBR está sujeita à verificação de determinadas condições suspensivas, em um prazo de 6 (seis) meses contados da data da sua celebração, incluindo a obtenção de recursos pela HBR no âmbito da sua pretendida oferta pública inicial de ações (IPO).

✅Diante do grande volume de informações disponíveis nestes documentos, é recomendável a leitura atenta ao conteúdo, para que os interessados no assunto possam compreender os benefícios do acordo operacional e das transações para todas as partes envolvidas.

✅A íntegra do Acordo Operacional em Comunicado ao Mercado divulgado ontem pela Helbor, disponível no seguinte link:

Documentos entregues a CVM

✅A lista completa de ativos consta da Ata da Reunião de 17 de agosto de 2023 ou no Comunicado ao Mercado divulgados no dia 26/08 pela Helbor, informações que estão disponíveis no seguinte link:

Documentos entregues a CVM

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