Veja as ações para comprar no Ibovespa com incerteza fiscal e juros altos, segundo a Guide

Em cenário de alta dos juros e queda do Ibovespa, Guide Investimentos aponta onde estão as oportunidades (Montagem: Julia Shikota)

A direção do Ibovespa em 2023 vai depender do desempenho da economia brasileira. Enquanto os investidores começam a precificar os planos de gastos fiscais mais altos do novo governo, a visão sobre a inflação e o crescimento econômico também começa a ficar menos otimista.

Pensando nisso, a Guide Investimentos preparou um relatório em busca de oportunidades em um cenário de alta dos juros e queda do Ibovespa. Segundo a equipe de research, o comportamento da curva de juros futuros após as eleições teve impacto negativo em todos os ativos brasileiros. 

Mas isso gerou boas oportunidades em todos os mercados. Para a Guide, enquanto não houver definição sobre quem será o ‘posto Ipiranga’ do presidente eleito nem sobre o tamanho da PEC da Transição, é prudente investir em ativos que ofereçam alguma 💥️proteção.

Neste cenário, os analistas Fernando Siqueira, Rodrigo Fraga e Gabriel Garcia recomendam ações de empresas de “qualidade” e que sofreram quedas expressivas no período recente. Neste grupo estão: Arezzo (ARZZ3), Multiplan (MULT3), Totvs (TOTS3) e Itaú Unibanco.

Oportunidades além do Ibovespa

Além disso, a Guide Investimentos também sugere que os investidores se protejam em ativos indexados à inflação, como 💥️NTN-B na renda fixa, ou em fundos imobiliários. “A maioria dos fundos possui contratos indexados ao IPCA e, portanto, oferecem alguma proteção também”, explicam os analistas da equipe de research.

Para eles, a taxa Selic já está perto do pico, próxima à faixa de 14%, o que é positivo para os 💥️fundos imobiliários. 

Veja também o que evitar

Em contrapartida, também é preciso estar atento para não embarcar em canoa furada. Diante do elevado risco com a situação 💥️fiscal, a Guide lembra que ainda é prudente evitar investimentos mais arriscados.

Nessa lista, estão empresas muito endividadas no mercado de ações, fundos imobiliários ✅high-yield e fundos imobiliários alavancados. Já na renda fixa, as LTNs não oferecem a mesma proteção contra a inflação embutida nas NTN-Bs, reduzindo o risco-retorno do título prefixado.

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