Inter e Méliuz, top picks para 2023, ganham novos preços-alvo do BTG
O preço-alvo do Inter saltou de R$ 111 para R$ 180 depois que a equipe de research do BTG Pactual atualizou as estimativas para a companhia (Imagem: Divulgação/Banco Inter/LinkedIn)
O 💥️BTG Pactual (💥️BPAC11) elevou os preços-alvo das ações do 💥️Inter (💥️BIDI11) e da 💥️Méliuz (💥️CASH3). Embora veja pressão de curto prazo na lucratividade das duas empresas, o banco acredita que elas possuem pontos qualitativos positivos.
“Qualitativamente falando, acreditamos que ambas as empresas têm líderes muito fortes, acesso a capital barato (devido aos seus valuations muito altos) e ventos a favor muito poderosos (aceleração da adoção da digitalização)”, afirmaram os analistas Eduardo Rosman, Thomas Peredo e Ricardo Cavalieri, em relatório divulgado ontem.
Além disso, o BTG acha que a queda das ações de 💥️tecnologia abriu pontos de entrada atraentes.
O preço-alvo do Inter saltou de R$ 111 para R$ 180 depois que a equipe de research atualizou as estimativas para a companhia. O último balanço da instituição veio acima do esperado, com destaque para o lucro de R$ 22 milhões (após três meses seguidos de prejuízo) e contínua melhora nos indicadores ARPU (receita média por usuário) e CTS (custo de servir).
O BTG aumentou o LPA (lucro por ação) estimado para 2023-2023 entre 20% e 25%. A nova premissa também inclui uma redução no custo de capital apoiada nos anúncios do CEO João Vitor Menin envolvendo a mudança na estrutura corporativa da empresa, que passará de banco para holding. O executivo disse que o Inter está estudando a possibilidade de listagem da nova holding nos 💥️Estados Unidos.
“Os empréstimos crescentes por meio de securitização, listagem nos Estados Unidos e uma migração mais rápida do que o inicialmente esperado para uma plataforma de negócios real devem contribuir para um custo de capital mais baixo”, reforçaram os analistas.
O BTG aumentou o preço-alvo da ação da Méliuz de R$ 18 para R$ 35 (Imagem: Facebook/Méliuz)
Em relação à Méliuz, o BTG aumentou o preço-alvo de R$ 18 para R$ 35 e atualizou os números para incluir: (i) GMV (volume bruto de mercadorias) mais forte para o quarto trimestre de 2023 (já reportado na prévia operacional), (ii) maiores ganhos com serviços financeiros e (iii) aquisição da plataforma Picodi.com. Assim, as projeções para a receita da companhia em 2023, 2022 e 2023 aumentaram 41%, 63% e 81%, respectivamente.
“A Méliuz tem uma equipe muito forte e uma cultura poderosa, apoiada em uma tecnologia sólida, que deve permitir sua expansão sem sacrificar a qualidade do produto/serviço”, comentaram Rosman, Peredo e Cavalieri. “Embora ainda pensemos que pode ser um alvo de fusões e aquisições para empresas como o 💥️Nubank, seus movimentos recentes nos mostraram que ainda tem muito espaço para crescer por conta própria”.
O BTG manteve a recomendação de compra para o Inter e a Méliuz. Os dois nomes estão entre as quatro top picks para 2023 & 💥️Stone (💥️STNE) e 💥️B3 (💥️B3SA3) são as outras ações favoritas.
O que você está lendo é [Inter e Méliuz, top picks para 2023, ganham novos preços-alvo do BTG].Se você quiser saber mais detalhes, leia outros artigos deste site.
Wonderful comments