Aposte no e-commerce total com as ações da Infracommerce, aconselha Itaú BBA

O Itaú BBA iniciou a cobertura das ações da Infracommerce, com recomendação de outperform e preço justo de R$ 27,90 (Imagem: YouTube/Infracommerce)

O 💥️Itaú BBA iniciou a cobertura das ações da 💥️Infracommerce (💥️IFCM3) com recomendação de outperform (desempenho esperado acima da média do mercado) e preço justo ao fim de 2022 de R$ 27,90. A instituição tem confiança sobre a tese de investimento, pois acredita que a companhia tem poder financeiro para acelerar seu crescimento.

De acordo com os analistas, a Infracommerce é uma boa alternativa para entrar no setor de 💥️e-commerce na 💥️América Latina. Segundo o Itaú BBA, a empresa se sobressai pela exposição diferenciada no segmento B2B (Business to Business), oferecendo um ecossistema multicanal a empresas de grande e médio porte.

“A companhia apoia marcas e indústrias em sua jornada de digitalização e oferece um customer experience excepcional”, destacou.

O Itaú BBA ainda citou a alta qualidade do portfólio de clientes, que inclui 💥️Unilever, 💥️Ambev (💥️ABEV3) e 💥️Nike.

Ao passo que aumenta sua penetração nos segmentos de fulfillment e fintech, a Infracommerce também pode aproveitar diversas oportunidades de venda cruzada, principalmente depois da aquisição da Pier8, empresa focada em 💥️logística para e-commerce.

A ação da Infracommerce é negociada com desconto para a maioria dos players do comércio digital no Brasil, além dos nomes do e-commerce internacional (Imagem: Divulgação)

M&A

O plano de aceleração da Infracommerce contempla processos de M&As (💥️fusões e aquisições). Os principais alvos da companhia são ativos que reforçam seu ecossistema tecnológico e trazem funcionalidades de inteligência artificial.

A companha tem atualmente três possíveis alvos nessa área. Segundo o Itaú BBA, a expectativa é de que eles tragam cerca de R$ 230 milhões em receitas.

A Infracommerce também tem dois alvos na parte de expansão logística, com expectativa de adição de R$ 70 milhões em receitas, além de um potencial ativo voltado para o desenvolvimento da integração horizontal na América Latina que pode trazer R$ 40 milhões em receitas.

Valuation atrativo

Desde a estreia na 💥️B3 (💥️B3SA3) em abril, a ação da Infracommerce tem apresentado desempenho praticamente estável, tendo valorizado 4% (ante alta de 8% do 💥️Ibovespa). O Itaú BBA destacou, no entanto, que essa performance pouco animadora foi influenciada mais pela “ressaca” do mercado com empresas tecnológicas e histórias de crescimento do que com a própria companhia.

“Inclusive, os resultados do primeiro trimestre de 2023 vieram sólidos e em linha para a Infracommerce, com a companhia reportando crescimento de 42% e 65% no volume bruto de mercadorias (GMV, na sigla em inglês) e volume total de pagamentos (TPV, na sigla em inglês), respectivamente”, lembrou a instituição.

A ação da Infracommerce é negociada com desconto para a maioria dos players do comércio digital no Brasil, além dos nomes do e-commerce internacional. O preço justo indicado pelo Itaú BBA implica uma valorização de quase 60% em relação à cotação do último fechamento, de R$ 17,44.

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