Alex Nascimento: o incontestável crescimento do mercado de tokens de valor mobiliário (STOs)

Entenda, neste artigo por Alex Nascimento, cofundador do UCLA Blockchain Lab, quais são os fatores que impulsionam a adesão e o crescimento do mercado de tokens de valor mobiliário (Imagem: Unsplash/Executium)

De 💥️ações e 💥️títulos de divida a 💥️imóveis e 💥️obras de arte, os tokens de valor mobiliário (ou “💥️security tokens”) representam 💥️ativos reais em um ecossistema digital decentralizado.

Dentre esses tokens, os títulos divida têm despontado como o ativo mais tokenizado em razão das diretrizes legais estarem mais avançadas para este tipo de ativo.

Possivelmente, vão se tornar o principal produto financeiro tokenizado e impulsionar o desenvolvimento regulamentar de outros ativos reais a serem tokenizados.

Valores mobiliários tokenizados podem ser negociados em mercados globais 24/7, proporcionando a conciliação entre 💥️pools de liquidez com um crescente pool global, garantindo novas oportunidades de investimento e viabilizando a negociação de ativos de propriedades fracionárias.

Essa inovação financeira tem gerado a constituição de regulamentações novas e específicas e, consequentemente, concretizando a progressão da adesão pelo mercado tradicional de tokens de valor mobiliário.

Estudos recentes têm efetivamente demonstrado esse crescimento ao redor do mundo.

Segundo um relatório emitido pela 💥️area2invest, empresa prestadora de serviços financeiros digitais, o mercado de tokens de valor mobiliário poderá atingir US$ 3 trilhões em 2025, devido ao crescente número de empresas com projetos baseados em 💥️“security token offerings” (STOs).

Expectativa de crescimento do mercado de STOs até 2025 (Imagem: 💥️AreaInvest)

Essa expansão do mercado também foi comprovada pelos dados apresentados pela 💥️tZERO, a maior bolsa de STOs do EUA, onde foram negociados 💥️US$ 54 milhões em tokens de valor mobiliário em 2023, um crescimento de mais de 10 vezes em comparação a 2023.

Diante da adoção do mercado, a Comissão de Valores Mobiliários e de Câmbio dos Estados Unidos  (💥️SEC) vem manifestando sinais positivos de avanços regulatórios, permitindo a realização da oferta de token de STO, operada pela 💥️INX, bolsa de criptomoedas, que atingiu mais de US$ 125 milhões em arrecadação de recursos. 

Similarmente, a Europa tem realizado avanços, indicando um aumento de 81% no volume de mercado de tokens de valor mobiliário lastreados em imóveis, títulos de dívida e moedas fiduciárias para os próximos cinco anos.

Poderá atingir 918 bilhões de euros até 2026, de acordo com um 💥️estudo realizado pela consultora em blockchain 💥️Plutoneo, pela 💥️Escola de Finanças e Gestão de Frankfurt e pela provedora de custódia digital 💥️Tangany.

A Comissão Europeia também prevê a criação de um regulamento direcionado ao mercado digital, que deve ser emitido até 2023.

A B3 já é lar para quatro fundos de índice (ETFs) de cripto no Brasil. A tendência é que cada vez mais brasileiros se exponham indiretamente a criptomoedas (Imagem: Linkedin/Divulgação)

Já no Brasil, a B3 apresentou 💥️dados impressionantes sobre o número de pessoas físicas que possuem contas ativas em Bolsa: 620 mil investidores (2017), 1,7 milhões investidores (2019) e 3,2 milhões de investidores (2020).

Esse número tende a crescer nos próximos anos, devido a inovações digitais, baixas taxas de juros e 💥️expansão da oferta de produtos e educação financeira no país.

Diante destes valores, a 💥️Comissão de Valores Mobiliários do Brasil (CVM), em parceria com o 💥️Laboratório de Inovação Financeira (LAB), criou o “💥️Projeto Tokenização”, que debate regras para a tokenização de ativos no Brasil.

A CVM também anunciou o lançamento de um estudo para modernizar o mercado de investimentos brasileiro, com perspectivas para a regulamentação de ativos digitais de valores mobiliários.

O mercado de criptomoedas também tem impulsionado o cenário de tokens de valor mobiliário.

O 💥️ether (💥️ETH) alcançou um aumento de 300% em 2023 e com 💥️perspectivas ascendentes no valor do 💥️bitcoin (💥️BTC) podendo atingir 💥️US$ 100 mil, de acordo com 💥️Mike McGlone, analista da Bloomberg, proporcionado pelos seus respectivos 💥️halvings e maturidade do mercado.

As criptomoedas lideram a adesão de ativos digitais por investidores de varejo que começam também a demandar tokens de valor mobiliário. 

Dessa forma, novos participantes têm adotado o mercado de tokens de valor mobiliário por proporcionar maior transparência, diversidade, facilidade de negociação e onde diretrizes regulatórias têm sido otimizadas.

Esse endosso realizado por órgãos reguladores propicia autenticidade e garantias de um mercado digital com acesso mais simples, seguro, assim como, maior adesão de instituições que até o momento, não se engajaram ao mercado tokenizado. 

✅Alex Nascimento é cofundador do UCLA Blockchain Lab e autor do livro 💥️The STO Financial Revolution.

Confira a participação recente de Alex Nascimento no podcast 💥️Future of Money da Exame:

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