Rombo da Americanas (AMER3) chega à renda fixa e afeta fundo de reserva imediata do Nubank (NU)

Fundo de reserva de emergência do Nubank não escapa ileso do rombo da Americanas (AMER3). Entenda o que acontece. (Imagem: Rafael Borges/ Money Times)

O rombo contábil da 💥️Americanas (💥️AMER3) na ordem de R$ 20 bilhões que tem assolado o mercado acionário nos últimos dias também respingou na 💥️renda fixa, pegando o fundo de reserva imediata do 💥️Nubank (💥️NU).

A desvalorização das 💥️debêntures emitidas pela varejista 💥️varreu o mercado de crédito privado, afetando a rentabilidade do 💥️Nu Reserva Imediata.

O investidor que está construindo sua 💥️reserva de emergência de modo algum está habituado a ver o seu rendimento cair.

Mas foi o que aconteceu o Nu Reserva Imediata, cujo aporte mínimo é de R$ 1, 💥️sendo o maior fundo de renda fixa em número de cotistas do Brasil.

Rombo da Americanas na renda fixa

O fundo tinha quase 1% do seu patrimônio aplicado em 💥️debêntures da 💥️Americanas e da 💥️B2W em setembro de 2022, de acordo com o último dado disponível ao mercado.

Isso levou a cota a cair de R$ 1,147577 para R$ 1,138968, segundo dados compilados pela Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (💥️Anbima).

Embora não se tenha clareza de qual seja a posição atual do 💥️Nubank em relação às debêntures emitidas pela Americanas, existe uma gama de 💥️fundos de investimentos (das mais variadas categorias) com exposições muito maiores nos títulos de dívidas da Americanas.

De acordo com levantamento elaborado pelo TradeMap, obtido pelo 💥️Money Times na última quinta-feira (12), 💥️haviam fundos com posições nas debêntures da Americanas que chegavam a praticamente 100%, gerando um impacto maior do que o visto pelos cotistas do Nu Reserva Imediata.

Marcação a mercado

Em outras palavras, isso quer dizer que o impacto sentido pelos cotistas do fundo de reserva de emergência do Nubank foi apenas uma fração da derrocada que o rombo da Americanas provocou no mercado de renda fixa também.

No fechamento de quarta-feira (11), o título LAMEA4 (debênture pós-fixada com vencimento em maio de 2023) teve taxa de negociação CDI + 1,0397% (na cotação da Anbima).

Já na quarta-feira (12), com o risco de crédito muito mais elevado, o mesmo papel teve venda de CDI + 20,00% e compra no CDI + 2.000%, um alta significativa.

Nas redes sociais, investidores relatam que estão vendo rentabilidade negativa e se mostram surpresos com a variação dentro de produto dito como de baixo risco e voltado para a reserva de emergência.

Vale lembrar que desde o último dia 2 de janeiro de 2023, 💥️todos os bancos e corretoras são obrigados a mostrar a leitura das aplicações de renda fixa na forma de marcação a mercado, um modo mais transparente do investidor acompanhar o seu patrimônio.

Por isso, qualquer investidor exposto de alguma forma às debêntures emitidas pela Americanas 💥️pôde presenciar desvalorização de seu dinheiro aplicado. Quando as taxas sobem na renda fixa, os preços dos ativos caem na marcação a mercado.

Como funciona o Nu Reserva Imediata?

O 💥️Nu Reserva Imediata, do 💥️Nubank (💥️NU), é o maior fundo de 💥️renda fixa do Brasil em número de cotistas com cerca de 1,2 milhão de 💥️investidores. Tudo isso após um ano do lançamento.

O fundo de renda fixa do Nubank é indexado ao 💥️CDI, ou seja, acompanha de perto a variação da 💥️taxa Selic.

Ao todo, o Nu Reserva Imediata tem 18,61% do patrimônio aplicado em debêntures, modalidade em que o investidor empresta dinheiro diretamente para empresas, comprando seus títulos de dívidas.

De acordo com o banco, a rentabilidade do fundo desde o lançamento há um ano é de 108% do CDI, batendo inclusive os ganhos no 💥️Tesouro Selic (título público no 💥️Tesouro Direto com liquidez diária).

Com R$ 2,7 bilhões de ativos sob gestão, a Nu Asset Management possui mais de dois milhões de cotistas em sete fundos oferecidos, sendo a quinta maior gestora de 💥️fundos de investimentos em número de investidores com cotas ativas, segundo os critérios da 💥️CVM (💥️Comissão de Valores Mobiliários).

Em nota enviada ao 💥️Money Times, o Nu Asset Management, gestora de fundos de investimentos do Nubank, esclarece que o fundo de renda fixa “Nu Reserva Imediata” possui estratégia desenhada para ser uma opção de baixo risco e altíssima liquidez, e busca performance acima do CDI ao longo do tempo.

“O Nu Reserva Imediata é um fundo de renda fixa com grau de investimento, possui rentabilidade nominal positiva de 2,72% nos últimos 90 dias, e segue trajetória de rentabilidade de longo prazo, apoiada pela diversificação de investimentos”, coloca.

O comunicado diz ainda que assim como dezenas de fundos no mercado com o mesmo perfil, o Nu Reserva Imediata também investe em ativos de crédito privado, dentro de um limite regulatório.

“A pequena parcela de investimento em debêntures das 💥️Lojas Americanas, historicamente avaliada como Triple A por diferentes casas de rating, já foi revista pela Nu Asset Management”, completa.

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