Veja a carteira de ações “Not Bad” para esta semana

Para esta semana, William Castro Alves disse que tinha vontade de remanejar algumas posições, mas ainda está estudando para ter convicção (Imagem: Pixabay/geralt)

💥️CARTEIRA

Absolutamente nada mudou na composição do meu portfólio global.

💥️Mas vamos a 5 perguntas que talvez vocês estejam se fazendo nesse momento: 

✅1. Will mas tu não teme uma recessão esse ano? 

Sim. O que vocês sugerem?

✅2. Vender tudo que tenho de ações e aguardar o mercado melhorar? 

Parece racional e fazer sentido não é mesmo? O problema é que ninguém vai te avisar quando as coisas vão melhorar… eles te avisarão depois que as coisas melhorarem e os preços dos ativos estiverem bem acima do patamar atual!

✅3. Will, mas quanto tempo tu espera que recupere? 

Não faço ideia! Mas viram como foi rápido o movimento dessa semana? Da mínima a máxima o IBOV subiu 27% em questão de 5 dias!

As notícias seguem ruins…o medo segue…a TV segue mostrando o caos…mas em 5 dias ações tiveram alta de 27%! Não há como saber ou prever esse tipo de coisa! Pode ser que essa semana que adentramos seja ruim novamente…ou não…fato é que estar fora do mercado tentando adivinhar o momento certo de entrada não me parece ser a melhor alternativa! Você pode esperar e pagar 30% mais caro para ter alguma segurança…ok…sua decisão…mas vai pagar mais caro.

✅4. Will devo comprar ações agora? 

Você deve fazer aquilo que te dá paz no coração…Rs. Eu se tivesse mais recursos em caixa, compraria. Mas isso é a MINHA OPINIÃO! As ações no Brasil estão com um “desconto” de mais de 30% de onde estavam a cerca de 2 meses atrás … nos EUA cerca de 20% pelo menos. Para qualquer compra que fazemos, queremos sempre pagar o mínimo possível não é mesmo? Eliseu postou semana passada um post muito bom, onde comenta sobre💥️ o que alguns grandes investidores estão fazendo.

✅5. Will devo investir no exterior agora ou esperar? 

Você deve ter uma parcela alocada no exterior sempre! Dólar saltou 30%…em 2008 na grande crise ele saltou mais de 50%…quem garante que agora será diferente? Justamente por não saber, eu penso que você deve buscar ter o acesso! Você pode achar os R$ 5,00 /1USD caro… da mesma forma que achava quando estava R$ 4 … Se minha sugestão tem alguma validade, eu diria: apenas comecem!

💥️AÇÕES

Não fiz nada nessa semana. Deu vontade de remanejar algumas posições, mas ainda estudando para ter convicção. As mudanças da semana passada pra essa se devem a variação dos ativos e não a qualquer compra ou venda…

💥️Tivemos o resultado do 4T da JBSS3.

Números da operação americana ajudaram puxaram números para cima, enquanto a operação brasileira teve um resultado decente. No agregado, um resultado muito bom com Receitas crescendo 21% e Ebitda +67% YoY, margens se expandindo e geração de caixa livre muito forte.

Mas isso é passado. Resultado do 1T e dos próximos tem algum impacto de corona, certamente, pelos atrasos e gargalos que esse vem causando no supply chain global. Mas veja que o consumo de alimentos é o que sofre menos, logo, JBS é um player interessante para o momento atual….não por acaso suas ações sofreram menos nessa atual derrocada do mercado.

Fora isso, a JBS tem um bom mix de produtos e mercados que ajuda-a a ficar menos dependente desse ou daquele mercado. Fora isso a melhora no balanço com equacionamento de dívida e concomitante forte geração de caixa deixa a empresa numa situação bem mais confortável para atravessar o momento atual.  Negociando a 9x lucros para 2023 e menos de 5x EV/Ebitda para 2023, ela me parece barata. Credit Suisse emitiu um report essa semana dando target em R$ 40/ação para ela…90% de upside…me serve! Rs

💥️Updates sobre BBAS3.

O BTG fez um conference com o banco e achei legal chamar atenção a alguns pontos…

De tudo que li sobre o banco, sigo achando uma barganha sem tamanho! Negociando com mais de 20% de desconto sobre o valor de patrimônio, a 6x ou 7x lucros (já considerando impacto sobre o lucro pra 2023) e com um yield de mais pelo menos 7%!

💥️#NOTBAD

Faltam 2 dias para o fim de março … esse que certamente será o pior entre os 34 meses de existência dessa carteira! Fevereiro já foi horrível com a queda de -8.3% (semelhante a queda de 8.4% do IBOV). Temos 2 dias para quem sabe essa carteira conseguir ao menos superar o benchmarking, o IBOV…de qualquer forma, uma coisa é dada: esse foi um mês muito ruim!

Sei que a performance está muito aquém do que muitos gostariam ou imaginariam…inclusive eu mesmo. No entanto, por perfil e pela experiência que tenho, entendo que “se mexer muito”, “tentar recuperar”, ou “aumentar o risco” da carteira nesse momento não faz sentido. Por isso não alterei nada ainda que isso suscite muitas críticas. É normal.

Fora isso, penso que uma carteira com apenas 5 ativos, concentrada e ainda com participação de small caps, conseguir acompanhar o benchmarking composto de mais de 70 ações, mais diversificada e composta essencialmente de large caps…entendo que isso tem q ser considerado…. difícil falar em positivo…mas ao menos como um feito relevante.

O que você está lendo é [Veja a carteira de ações “Not Bad” para esta semana].Se você quiser saber mais detalhes, leia outros artigos deste site.