Analisando a tendência de listagens de tokens DeFi em corretoras cripto

Novos ativos abrem as portas para novas comunidades cripto que, em outro caso, não teriam seu lugar ao sol (Imagem: Freepik/macrovector)

Conforme 💥️mercados aceleram cada vez mais, a listagem em 💥️corretoras cripto parece ter se tornado uma catálise para movimentações de preço. É como se estivéssemos novamente em 💥️2017.

A tendência é imediatamente aparente quando analisamos as adições mais recentes da 💥️Coinbase.

Quase toda nova listagem parece ter tido um impulsionamento significativo no preço no dia em que a Coinbase anuncia que abrirá suas portas digitais e ligar as torneiras da doce liquidez.

💥️NMR 💥️triplicou e 💥️COMP 💥️duplicou no dia dos anúncios. Até o aumento intradiário de 21% do 💥️ALGO foi algo a se observar.

(Imagem: Messari)

A única exceção foi a mais recente adesão da Coinbase, 💥️UMA, que caiu junto com o restante do mercado nos últimos dias. Observadores também devem notar que UMA subiu 230% na semana de seu lançamento, o que pode ter sido resultado de seu envolvimento coincidente com o 💥️SushiSwap.

O grande beneficiário

Projetos de 💥️tokens não são os únicos se beneficiando com essas listagens. As corretoras estão vendo um impulsionamento no volume de negociação (onde ganham dinheiro) e contas de usuários.

Novos ativos abrem as portas para novas comunidades cripto que, em outro caso, não teriam seu lugar ao sol.

Corretoras também podem impulsionar seus próprios portfólios e fornecer a si mesmos meio à liquidez caso tenham um braço de capital de risco com foco em cripto. Quatro das últimas seis listagens na Coinbase apareceram no portfólio da 💥️Coinbase Ventures.

A Coinbase não é a única corretora que capitalizou nesse mercado impulsionado pelas finanças descentralizadas (💥️DeFi).

Outras grandes corretoras americanas, 💥️Kraken e 💥️Binance.US, pegaram sua parte de novas listagens, acrescentando seis e doze novos ativos desde junho, respectivamente.

Até 💥️Gemini, a mais conservadora do grupo, aumentou suas ofertas em 75% este ano. Todas estão no ritmo de melhorar suas listagens em comparação a 2023.

Criptoativos acrescentados por grandes corretoras americanas – continuam com suas listagens conforme o mercado continua a acelerar (Imagem: Messari, Coinbase, Gemini, Kraken, Binance.US)

Essa tendência provavelmente irá continuar, principalmente se o mercado não desacelerar em breve, e ativos na lista de espera podem apresentar uma oportunidade atrativa de investimento.

Embora investidores possam não saber qual ativo uma corretora irá listar em seguida (ignorando a negociação interna), existem alguns sinais em meio ao ruído.

Felizmente, 💥️Mason Nystrom, analista da 💥️Messari, já 💥️analisou como navegar pelas águas turvas de conteúdos cripto para encontrar possíveis oportunidades. Ele também compôs os portfólios líquidos para essas corretoras (quando aplicáveis) e suas considerações de listagem:

&  💥️portfólio da Coinbase Ventures;

& 💥️considerações de listagem da Coinbase;

& 💥️ativos com suporte da Coinbase Custody;

& 💥️portfólio do Binance Labs;

& 💥️ativos com suporte da Gemini Custody.

É preciso monitorar os ativos em portfólios de corretoras que ainda não estão sendo negociados sob a hipótese de que corretoras irão fornecer suporte a eles logo após seu lançamento. Demorou apenas alguns meses para a Coinbase listar COMP e 💥️CELO após esses tokens terem se tornado transferíveis.

Os ativos ilíquidos da Coinbase Ventures que estão se aproximando do lançamento de sua rede principal ou de token incluem 💥️Near Protocol (rede principal), 💥️Coda (lançamento da rede principal no fim de 2023), 💥️The Graph, 💥️BloXroute e 💥️Spacemesh (lançamento da rede principal previsto para 2023).

Déjà vu?

De certa forma, o “fenômeno de bombeamento das corretoras” parece o de 2017. Assim como na última “bull run”, corretoras internacionais foram um soco no estômago das corretoras americanas com a grande listagem de tokens DeFi.

Exceto pelas 💥️ramificações jurídicas, corretoras americanas estão perdendo uma possível oportunidade ao não fornecerem suporte para tokens como 💥️YFI que possuem uma comunidade muito dedicada.

Gerar liquidez inicial é essencial, pois pode determinar se uma corretora é o destino preferido para investidores. Listagens tem o potencial de trazer essa liquidez. Mas esperar demais para agir pode prejudicar a futura participação de mercado.

No caso do YFI, 💥️Binance está classificada em primeiro lugar e, agora, possui quase 15% do fornecimento total de YFI. Já que quase 70% do fornecimento de YFI está em 💥️staking, a quantia limitada restante pode tornar difícil destronar a Binance.

Principais corretoras com saldos em YFI (Imagem: Nansen)

Apesar das leves similaridades com 2017, desta vez, é definitivamente diferente. Corretoras cripto não estão mais competindo entre si.

O surgimento da 💥️Uniswap e de 💥️protocolos parecidos tornaram corretoras 💥️descentralizadas (DEXs) uma 💥️ameaça à dominância das corretoras centralizadas (CEXs).

Anteriormente, CEXs eram o destino principal para usuários cripto. Agora, estão cada vez mais se tornando uma plataforma “on-ramp” (que realiza o câmbio entre moedas nacionais e 💥️criptoativos) para aplicações DeFi.

Portas de acesso mais eficientes a cripto poderão abalar sua dominância já abalada.

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