Você conhece o protocolo Balancer? Confira métricas de preço do token BAL

Diferente de pools e ponderações curadas por corretoras, qualquer usuário do Balancer pode criar variações de divisões 50:50, geralmente encontradas em pools de formadores automáticos de mercados (Imagem: Medium/Balancer Protocol)

O 💥️protocolo 💥️Balancer é uma ferramenta de gestão de portfólio não custodial, uma fornecedora de liquidez e um detector de preços desenvolvido na rede 💥️Ethereum.

BAL é um 💥️token de governança que pode ser usado para votações sobre mudanças e atualizações no protocolo Balancer.

Atualmente, BAL possui uma capitalização de 💥️mercado de US$ 453 milhões, sendo classificado em 70º lugar na tabela da 💥️Brave New Coin (BNC), em que US$ 75 milhões em volume negociado nas últimas 24 horas.

(Imagem: 💥️Balancer.Finance)

Balancer Labs foi cofundado em 2018 por Fernando Martinelli e Mike McDonald pela Block Science, 💥️empresa de engenharia e pesquisa, antes de se tornar independente.

Uma rodada de financiamento “seed” (para impulsionar seu crescimento) em março de 2023 arrecadou US$ 3 milhões com a venda de 5 milhões de 💥️tokens BAL.

No total, 25 milhões de tokens foram 💥️distribuídos aos fundadores, desenvolvedores principais, consultores e investidores com seus respectivos períodos de distribuição.

Os 75 milhões de tokens restantes serão distribuídos entre os próximos oito ou nove anos por meio de “liquidity mining” — recompensa a um pool de formadores de mercado pelo incentivo de liquidez para um token específico.

BAL possui um fornecimento em circulação de 10,8 milhões de tokens, cujo fornecimento máximo é de 100 milhões de tokens.

O protocolo Balancer foi ao ar na rede principal da Ethereum em março de 2023. O protocolo usa formadores automáticos de mercado (AMMs), que permitem que pools detenham quantidades variáveis de tokens e 💥️criptoativos, diferente da fórmula x * y = k.

Qualquer usuário pode criar ou acrescentar liquidez a pools customizáveis e ganhar taxas de negociação. Essa estrutura é como se fosse um fundo negociado em bolsa (💥️ETF) invertido, onde taxas são obtidas por negociadores em vez de serem pagas a um gestor de portfólio.

Existem três tipos de pools no ecossistema Balancer:

& pools privados – só permitem que o dono acrescente liquidez e tenha permissões totais sobre o pool;

& pools compartilhados – possuem tokens estáticos, ponderações e taxas que são permanentemente definidas, permitindo que qualquer um acrescente liquidez — a governança desses pools é rastreada pelo Balancer Pool Token (BPT);

& pools autônomos – permitem que o dono estabeleça parâmetros do pool e permita que qualquer um acrescente liquidez, cuja governança é rastreada por meio de BPTs.

O processo incentivado de “liquidity mining” do protocolo Balancer começou em junho de 2023, com a expectativa de que 7,5 milhões de tokens BAL entrassem em circulação nos próximos oito anos por meio desse processo.

O staking incentivado de liquidez começou em agosto de 2023, em que 145 mil tokens BAL entraram em circulação semanalmente por meio desse processo.

Atualmente, 💥️mais de US$ 1,21 bilhão de tokens está bloqueado no protocolo Balancer, incluindo 💥️bitcoin (💥️BTC), 💥️ether (💥️ETH) e 💥️dai (💥️DAI).

O valor total bloqueado (💥️TVL) em contratos no Balancer o classifica em nono lugar em comparação a outras aplicações descentralizadas (💥️dapps) do setor DeFi.

(Imagem: 💥️DeFi Pulse)

Estatísticas de blockchain para o token BAL mostram uma variação no número de transações e no tamanho crescente de transações.

Transações por dia atingiram uma alta recorde de 3,8 mil em 9 de agosto de 2023 e o tamanho médio de transações chegou a US$ 102 mil em 28 de setembro. Desde dezembro, a quantidade de transações duplicou e os tamanhos de transação duplicara.

(Imagem: CoinMetrics)

O valor semanal da rede Kalichkin, da proporção estimada de transações diárias (NVT) no blockchain (linha vermelha do gráfico abaixo), variou entre 50 e 180 nos últimos meses.

Uma clara tendência de baixa na NVT sugere que a moeda está subvalorizada com base em sua utilidade e atividade econômica, que pode ser considerada como um indicador positivo de preço.

Endereços semanais ativos se estabilizaram em outubro e diminuíram um pouco, nos últimos quatro meses, para 850.

(Imagem: CoinMetrics)

Em relação à atividade de desenvolvimento, a conta no GitHub do Balancer possui 24 repositórios com doze desenvolvedores ativos. Houve mais de mil contribuições em diversos repositórios no último ano por nove desenvolvedores do Balancer Labs.

Grande parte das moedas usam a comunidade de desenvolvedores do GitHub. Arquivos são salvos em pastas chamadas de “repositórios” ou “repos”.

Alterações a esses arquivos são registradas com “contribuições” (ou “commits”), que salvam um registro das alterações realizadas, além de quando e por quem.

Apesar de contribuições representarem quantidade e não necessariamente qualidade, um grande número de contribuições pode indicar maior interesse e atividade por desenvolvedores.

Em junho de 2023, uma pequena falha no contrato do protocolo Balancer resultou na perda de 💥️US$ 500 mil. A invasão permitiu que o invasor “zerasse” os fundos de dois pools de liquidez que continham tokens deflacionários. Todas as perdas foram 💥️reembolsadas pela equipe do Balancer.

(Imagem: GitHub/balancer-labs/pool-management-vue)

(Imagem: GitHub/balancer-labs/balancer-exchange)

Análise técnica

💥️Roteiros de desenvolvimento (“roadmaps”) para futuras movimentações de mercado podem ser encontrados em maiores intervalos de tempo, usando médias móveis exponenciais (MMEs), o perfil de volume do intervalo visível (VPVR), pontos de pivô, a Nuvem de Ichimoku e divergências.

BAL possui um histórico limitado de negociação e precisa ser analisado em intervalos menores de tempo, e não via gráfico diário.

Médias Móveis Exponenciais (MMEs) são um indicador técnico de gráfico que rastreia o preço de um investimento ao longo do tempo.

No gráfico de quatro horas, a MME de 50 períodos e a de 200 períodos se cruzaram positivamente em 28 de dezembro de 2023, resultando em um aumento de 197%. A resistência superior, embora esteja no modo de descoberta de preço, com base em pivôs anuais, está entre US$ 45, US$ 52 e US$ 64.

Pontos de pivôs são usados para determinar a tendência geral do mercado em diferentes períodos. Assim, se refere à média de alta, baixa e do preço de fechamento do dia anterior de negociação.

Neste momento, o preço está 1,5x acima da MME de 200 períodos e ainda não atingiu a MME de 200 períodos desde 11 de janeiro.

Se a resistência horizontal do pivô anual a US$ 34 não continuar sua tendência de alta, o próximo suporte significativo está em US$ 34 com base em pivôs anuais e na MME de 50 períodos. 

Além disso, não existem divergências de baixa no índice de força relativa (RSI) — que mede a magnitude das recentes variações de preço para avaliar condições de sobrecompra ou sobrevenda — para sugerir um enfraquecimento no ímpeto de alta.

Em relação à Nuvem de Ichimoku, existem quatro métricas essenciais: o preço atual em relação à nuvem, a cor da nuvem (vermelho para baixa, verde para alta), as cruzes Tenkan (T) e Kijun (K) e o período de atraso (“lagging span”).

A cruz Tenkan, ou linha de conversão, é o ponto médio dos maiores e menores preços de um ativo nos nove períodos anteriores. Já a cruz Kijun, ou linha-base, é usada para gerar sinais de negociação quando cruzada com a Tenkan para os 26 últimos períodos.

A melhor entrada acontece quando a maioria dos sinais disparam de baixa para alta, ou vice-versa.

No gráfico de quatro horas, as métricas de Nuvem, com configurações duplicadas (20/60/120/30) para sinais mais precisos, indicam uma alta. O preço à vista está acima da Nuvem, então a Nuvem indica uma alta, assim como as cruzes T/K.

O período de atraso está acima da Nuvem e do preço à vista. A tendência permanecerá em alta enquanto o preço se mantiver acima da Nuvem, atualmente em US$ 30. O suporte de Kijun também está em US$ 34.

As métricas de tendência de quatro horas para o par BAL/💥️BTC variam entre neutras e positivas, pois o preço está acima da MME de 200 períodos e dentro da Nuvem. Um sinal definitivo de entrada para compra acontecerá se o preço à vista de movimentar acima da nuvem.

O perfil de volume do intervalo visível (VPVR) é um indicador que mostra a atividade de negociação ao longo de um período específico de tempo a certos níveis de preço. Assim, mostra o que foi comprado e vendido a esses níveis atuais.

O suporte negativo, com base na MME de 200 períodos, no VPVR e nos pivôs mensais, está na zona entre 69,5 mil e 78,5 mil sats. “Sats” se referem a satoshis, as menores frações de um bitcoin, ou seja, 0,00000001 BTC.

A resistência positiva, com base no VPVR e em pivôs mensais, estão entre 90 mil e 100 mil sats, cuja resistência positiva a longo prazo está em 140 mil sats.

O protocolo Balancer traz uma abordagem diferente ao ecossistema de AMMs do setor DeFi.

Diferente de pools e ponderações curadas por corretoras, qualquer usuário do Balancer pode criar variações de divisões 50:50, geralmente encontradas em pools de formadores automáticos de mercados.

Até agora, o token BAL indica baixa atividade no blockchain desde sua distribuição e fortes pressões inflacionárias em suas fases iniciais, apesar de isso ter impacto mínimo em decisões de governança.

Aspectos técnicos para o par BAL/💥️USD mostram uma tendência de alta, pois os preços estão acima da MME de 33 dias e da Nuvem de quatro horas. Uma resistência positiva está em US$ 42, US$ 52 e US$ 64 com suporte significativo em US$ 34.

Aspectos técnicos para o par BAL/BTC variam entre neutros e positivos, com suporte negativo na zona entre 69,5 mil sats e 78,5 mil sats e resistência superior na zona entre 90 mil e 100 mil sats.

O que você está lendo é [Você conhece o protocolo Balancer? Confira métricas de preço do token BAL].Se você quiser saber mais detalhes, leia outros artigos deste site.