Nos bastidores, Fed pressiona grandes bancos sobre análises de risco climático

Enquanto reguladores europeus vão lançar neste ano “testes de estresse” contra mudanças climáticas para os credores, o Fed está atrasado em relação aos seus pares (Imagem: Reuters/Chris Wattie)

O 💥️Federal Reserve tem solicitado a 💥️bancos que comecem a fornecer informações sobre medidas que estão sendo tomadas para mitigar riscos relacionados a mudanças climáticas em seus balanços, de acordo com quatro pessoas com conhecimento sobre o assunto.

As discussões de supervisão, que ainda não tinham vindo a público, destacam como reguladores dos 💥️EUA estão se movimentando para executar a agenda do presidente 💥️Joe Biden de incorporar o risco climático ao sistema regulatório financeiro, com potenciais desdobramentos importantes para 💥️Wall Street.

Enquanto reguladores europeus vão lançar neste ano “testes de estresse” contra mudanças climáticas para os credores, o Fed está atrasado em relação aos seus pares.

Autoridades do BC dos EUA já afirmaram que estão considerando uma nova análise de cenário para ajudá-los a entender como mudanças climáticas podem afetar ativos bancários no valor de trilhões de dólares, mas não disseram como ou quando começariam a aplicar esses testes.

Em discussões particulares, no entanto, os supervisores do Fed começaram a pressionar grandes credores para detalhar medidas que estão tomando para entender como suas carteiras de empréstimos se comportariam em certos cenários de mudança climática, disseram as quatro pessoas.

As autoridades do Fed não ditaram os parâmetros para a análise, mas deixaram claro que esperam que as instituições conduzam os exercícios internos de gerenciamento de risco e entreguem os dados, disseram essas pessoas.

Essa análise inclui testar a exposição geográfica de ativos bancários a riscos físicos, como inundações, secas e incêndios florestais, bem como testar exposições a diferentes setores, como o desempenho de 💥️empréstimos para 💥️empresas de 💥️petróleo e 💥️gás em comparação com financiamentos para energia renovável.

O objetivo é identificar riscos, mas o Fed não indicou que os dados a serem coletados se traduziriam em quaisquer requerimentos adicionais de capital ou outras ações regulatórias.

“Eles estão sendo muito pragmáticos. Estão fazendo o dever de casa”, disse uma das pessoas.

Bancos globais vêm explorando as implicações das mudanças climáticas há algum tempo, tanto internamente quanto ao lado de reguladores europeus & como o Banco da Inglaterra & , que estão integrando de forma mais agressiva os riscos das mudanças climáticas à estrutura regulatória.

O objetivo é identificar riscos, mas o Fed não indicou que os dados a serem coletados se traduziriam em quaisquer requerimentos adicionais de capital ou outras ações regulatórias (Imagem: REUTERS/Kevin Lamarque)

No entanto, o novo controle climático do banco central dos EUA aumenta a pressão sobre os credores de Wall Street, forçando-os a fazer investimentos em tecnologia, gerenciamento de dados e pessoal.

“O trabalho de dados é importante”, disse outra das fontes.

Os bancos não responderam imediatamente a pedidos de comentários sobre as discussões privadas com o Fed.

Teste de estresse

A mudança climática pode afetar o sistema financeiro porque ameaças físicas, como a elevação do nível do mar, e políticas e tecnologias neutras em carbono destinadas a desacelerar o aquecimento global podem destruir trilhões de dólares em ativos, dizem especialistas em risco.

Em um relatório de 2023, um painel da CFTC (agência que regula mercados de futuros e opções nos EUA) trouxe estimativas de que 1 trilhão a 4 trilhões de dólares de riqueza global ligada a ativos de combustíveis fósseis poderiam ser perdidos.

Em janeiro, o Fed nomeou Kevin Stiroh, um de seus principais supervisores, para liderar uma nova equipe com foco em riscos financeiros relacionados ao clima, mas alguns congressistas democratas estão pressionando o banco central a agir muito mais rapidamente e adicionar riscos climáticos aos testes de estresse bancário que ditam planos de capital de Wall Street.

Em março, Lael Brainard, autoridade do Fed, disse que os testes de cenário climático poderiam ser “úteis”, mas também dependeriam de julgamentos qualitativos e seriam altamente incertos.

O chair do Fed,💥️ Jerome Powell, tem dito que a instituição vai agir com cuidado e se concentrar em incorporar as mudanças climáticas às obrigações regulatórias existentes em vez de criar novas e rigorosas regras.

Não está claro, porém, se ele será reconduzido para comandar o Fed depois que seu mandato se encerrar no ano que vem, enquanto o vice-chair, Randal Quarles & que foi nomeado pelos republicanos e supervisiona a regulamentação bancária& deve deixar o banco central neste ano.

O chair do Fed, Jerome Powell, tem dito que a instituição vai agir com cuidado e se concentrar em incorporar as mudanças climáticas às obrigações regulatórias existentes em vez de criar novas e rigorosas regras (Imagem: Reuters/Yuri Gripas)

Grupos progressistas dizem que há muito mais que o banco central poderia estar fazendo para lidar com os riscos climáticos, mesmo que não queira ir tão longe quanto seus pares europeus.

Tim Clark, uma ex-autoridade sênior do Fed que ajudou a construir os testes de estresse após a crise financeira de 2008, disse que a autoridade monetária deveria comunicar publicamente que espera que os bancos incorporem as mudanças climáticas em seus processos de gestão de risco.

“Isso é algo que eles (do Fed) podem basicamente começar agora e deixar claro para a indústria que esperam que os bancos trabalhem duro nisso.”

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