Gestão de Riscos no Setor Segurador: Para Além dos Indicadores Tradicionais &

O setor segurador é, essencialmente, o negócio da gestão de riscos. Para navegar neste ambiente complexo, as empresas de seguros utilizam uma ampla gama de indicadores e métricas que sustentam a gestão sã e prudente dos riscos de subscrição, mercado, crédito e operacional.

Os tradicionais indicadores-chave de solvência proporcionam uma base sólida, mas incompleta, na gestão de riscos. 💥️Indicadores como a cobertura dos requisitos de capital de solvência e a cobertura do requisito de capital mínimo refletem parte da capacidade de absorção de choques.

Por esta razão, os departamentos de gestão de riscos têm desenvolvido, complementarmente, um conjunto de indicadores de gestão internos amplamente baseados em técnicas de💥️✅ Value-at-Risk (VaR). Para riscos de natureza catastrófica, análises complementares como o 💥️✅Tail Value-at-Risk (TVaR) têm desempenhado um papel crucial.

Os indicadores acima mencionados são ainda complementados pela 💥️Autoavaliação do Risco e da Solvência (ORSA, na sigla em inglês), uma ferramenta crítica que oferece uma visão abrangente da adequação do capital. O 💥️ORSA não só avalia os riscos atuais, como também antecipa riscos futuros, promovendo uma análise prospetiva, que complementa a visão tradicionalmente retrospetiva da solvência, o que permite às empresas de seguros avaliar a sua capacidade de manter a solvência mesmo em cenários adversos de risco e de mercado.

Apesar da robustez das métricas descritas, algumas dimensões de risco permanecem difíceis de modelizar. Estes riscos incluem variáveis estratégicas, comportamentais e/ou intangíveis, que escapam às métricas tradicionais. Exemplos incluem os riscos estratégicos, a cultura organizacional, a satisfação de clientes e colaboradores, o risco moral, a elasticidade das tarifas, a cobertura mediática negativa, etc.. 💥️A gestão eficaz destes riscos exige uma abordagem que vá além da modelização quantitativa, integrando ferramentas que verdadeiramente promovam uma visão holística.

Originalmente desenvolvido em 1966 pelo canadiano Douglas A. Barlow,💥️ o conceito de ✅Total Cost of Risk (TCoR) revolucionou a gestão de riscos ao introduzir uma métrica holística. Para empresas não financeiras, o 💥️TCoR engloba todos os custos relacionados com a mitigação de riscos, incluindo prémios de seguros, franquias, despesas de autosseguro e investimentos em prevenção e controlo de riscos. Na prática, o 💥️TCoR💥️ oferece vantagens significativas, como:

A 💥️redução de prémios de seguros, ao demonstrar eficiência na gestão de riscos;O 💥️aumento da resiliência operacional, por meio de investimentos em tecnologia e formação;O fortalecimento da confiança por parte dos ✅stakeholders, pela transparência e robustez das decisões de gestão.